Stake Havuzu Nedir? Staking Pools Hakkında Her Şey
İçindekiler
Kullanıcılar tokenleri stake ettiğinde, varlıkları belirli bir süre için kilitlerler. Bunu yapmanın bir yolu, stake havuzlarına katılmaktır. Bu havuzlar, yatırımcıların tokenlerini stake ederek pasif gelir elde etmeleri için bir yoldur. Ayrıca, staking pools, tek başına yatırım yapmaya kıyasla yalnızca ilgili kripto paraların bir kısmını gerektirir. Ancak, tam olarak bir stake havuzu nedir?
“Staking pools” nedir diye merak ediyorsanız bu yazı tam size göre. Bu makale, kripto stake havuzlarının giriş ve çıkışlarını açıklayacaktır. Ancak bu seçenekleri incelemeden önce, hisse kanıtı (Proof-of-stake, PoS) konsensüs mekanizmasını gözden geçirmemiz gerekiyor.
Bitcoin gibi iş kanıtı (Proof-of-work, PoW) blok zincirleri, işlem bloklarını doğrulamak için kripto madenciliği gerektirir. Öte yandan, PoS blok zincirleri kripto staking kullanır ve madencilik gerekmez. Bu nedenle, yalnızca PoS blok zincirlerinde stake yapabilirsiniz. Bu kavramı daha fazla inceleyelim. Yukarıda Bitcoin’den bahsettiğimize göre, Bitcoin hakkında daha fazla şey öğrenmeye hazır mısınız? Bitcoin hakkında Türkçe yazılmış en geniş makale için yazımızı okuyabilirsiniz.
Proof of Stake (PoS) Blok Zincirleri
En önde gelen blok zincirlerinden bazıları PoS kullanır. Buna Cardano (ADA), Avalanche (AVAX) ve Solana (SOL) gibi zincirler dahildir. Ayrıca, bazı blok zincirleri PoW’dan PoS’a geçiyor. Örneğin Ethereum, Bitcoin’den sonra ikinci en büyük blok zinciridir. Ayrıca PoW olarak başladı ancak bu yıl PoS’a geçişini gerçekleştirmeyi umuyoruz.
PoS blok zincirleri madencileri kullanmaz. Blokları doğrulamak için doğrulayıcıları kullanırlar. Ayrıca, bir doğrulayıcı olmak için, yerel blok zincirinden tokenleri stake etmek ve bunları çeşitli süreler boyunca kilitlemek gerekir. Staking işte burada devreye giriyor.
Doğrulayıcı olmak için bir PoS blok zincirinde tokenler paylaşılabilir. Bununla birlikte, gereken sayı çok büyük bir miktara ulaşabilir. Örneğin Ethereum, stake işlemi için 32 ETH gerektirecektir. Son fiyat düşüşünden sonra bile, 32 ETH kabaca 67.000 dolara eşittir. Bu tür bir maliyet, çoğu insanın katılımını engeller.
Doğrulayıcı Düğümler (Validator Nodes)
Doğrulayıcı düğüm, özel ayrıcalıklara sahip tam bir düğümdür. İşlem bloklarını doğrulama ve bunun için token ödülleri alma gücüne sahiptir. Ancak, belirtildiği gibi, önce tokenleri stake etmek gerekir.
İlk olarak, PoS algoritması, kilitli minimum miktara sahip olanlardan her blok için bir doğrulayıcı seçer. Algoritma, sıradaki bir sonraki doğrulayıcıyı seçerken çeşitli faktörleri dikkate alır. Bu faktörler, doğrulayıcının hisse büyüklüğünü ve ne kadar süreyle elinde tuttuklarını içerir. Oyunda bir rastgeleleştirme faktörü de vardır.
Ardından, bu doğrulayıcı bloğu oluşturur ve diğer doğrulayıcılar bunu doğrulamak için katılır. Doğrulayıcı, çalışmalarının bir ödülü olarak yerel tokenlar alır. Bununla birlikte, blokta herhangi bir hileli işlem varsa, bloğu oluşturan doğrulayıcı, hisselerini düşürür. Hisselerin düşürülmesi, stake edilen tokenlerinin bir kısmını veya tamamını kaybetmek anlamına gelir. Belirli bir bloğu doğrulayan düğümler de cezalandırılır. Bu “havuç ve çubuk” teşvik sistemi, doğrulayıcıları dürüst tutmaya yardımcı olur.
Stake Havuzu Nedir?
Blockchain’in yerel para biriminde belirli bir paya sahip olan kullanıcıların doğrulayıcı olabileceğini zaten öğrendik. Ayrıca tokenleri kilitledikçe ödüller de alabilirler. Peki, staking pools nedir ve PoS algoritmasıyla ne ilgisi var?
Bir stake havuzu, belirli bir blok zincirinde tokenleri kilitlemenin başka bir yoludur. Bir yatırımcının kaynaklarını başkalarıyla birleştirmesinin bir yolu. Bunu yaparak, maliyetleri ve ödülleri bölüşürler. Bitcoin gibi bir PoW blok zincirindeki bir madencilik havuzuna benzer.
Bu seçenek, doğrulayıcı olma maliyetinin yalnızca bir kısmını toplayabilen kişiler için iyi sonuç verir. Bir havuza katılarak önemli miktarda tokeni kilitlemeden yine de pasif gelir elde edebilirler.
Stake Havuzu Avantajları
Peki, stake havuzu avantajları nelerdir? Maliyetleri bölmenin yanı sıra, bir başka avantaj da yatırımcının kendi havuzunu nasıl çalıştıracağını öğrenmek zorunda olmamasıdır. Ayrıca bir doğrulama düğümü kurmaları ve çalıştırmaları da gerekmez. Bunun yerine, belirlenen staking havuzu operatörü bu ayrıntıları ele alır.
Stake havuzları, yatırımcıya pasif gelir elde etme şansı sunar. Ayrıca, uzun vadeli fiyat takdiri umuduyla en sevdikleri jetonları elinde tutuyorlar. Solo staking (tek kişilik staking) gibi, ödüller, bir işlem bloğu her doğrulandığında biriken yeni basılmış token aracılığıyla gelir. Ayrıca, paydaşlar paylarını, stake edilen token sayısıyla orantılı olarak alırlar. Böylece, stake edilen tokenin fiyatı zamanla yükselirse, yatırımcılar daha yüksek getiri elde edebilirler.
Stake Havuzu Nasıl Seçilir?
Stake havuzları, tek başına hareket etmekten ve tam bir doğrulayıcı düğümü kurmaktan daha kolay olan stake işlemine dahil olmanın bir yoludur. Ayrıca, havuzlar özel veya bir kripto borsasında olabilir. Aralarından seçim yapabileceğiniz birden fazla stake havuzuyla, birini seçmek de çeşitli faktörlere bağlıdır: Bunlar:
- Ücretler ve komisyonlar
- Kilitleme süreleri
- Yıllık yüzde oranı (APR)
- Borsalar veya özel havuzlar
1. Üyelik Ücretleri ve Komisyonlar
Şu anda, ücretler ve komisyonlar değişiklik göstermekle birlikte genellikle %5 civarında seyrediyor. Yatırımcılar, bu platform ücretleri ve komisyonları kârı etkilediği için havuz işletmecisinin havuzun bakımı için ne kadar ücret aldığını görmek için ayrıntılı yazıları okumalıdır.
2. Kilitleme Süreleri
Stake havuzları farklı kilitleme süreleri içerir, bu da kullanıcının belirli bir süre kriptolarına erişemeyeceği anlamına gelir. Zaten uzun vadede tutanlar için bu sürenin bir önemi olmayacak. Bununla birlikte, bir an önce tokenlerine erişmesi gerekebilecek olanlar için kilitleme süreleri daha fazla dikkate alınmalıdır.
3. Yıllık Yüzde Oranı (APR)
APR, %15 ila %150 arasında dalgalanabilir. Bireysel olarak stake yapan yatırımcılar, ödüller birden fazla yatırımcı arasında seyreltildiğinden, stake havuzundakilerden daha fazla ödül kazanacaktır. Ek olarak, özel havuzlar kripto borsalarından daha yüksek APR sunabilir. Ayrıca, doğrulayıcı olmak, bir staking havuzuna katılmaktan daha iyi ödeme yapar. Yatırımcılar mümkün olan en iyi getiriyi elde etmek isterken, stake havuzunun güvenliğini, bilinirliğini ve prestijini de göz önünde bulundurmalılar.
4. Borsalar vs Özel Havuz
Staking pools operatörleri, potansiyel paydaşlara hitap etmek için farklı değer önerileri sunar. Özel havuzlar daha yüksek yıllık yüzde getirileri sunabilir. Ancak, özellikle özel havuz yeniyse ve sicili yoksa, bir borsaya stake yapmaktan daha riskli olabilirler. Yatırımcılar, yalnızca operatörün havuzun fonlarını bir doğrulayıcı olarak kötü niyetini finanse etmek için kullandığını öğrenmek için yüksek getiri sunan bir staking havuzuna katılmak istemezler.
Daha iyi bilinen borsalar, performans geçmişlerine bağlı olarak daha fazla güvenlik ve başka avantajlar sunabilir. Ancak, bir stake havuzu nedir ve bir borsa ile ne ilgisi var? Örneğin Coinbase borsasını ele alalım. Kullanıcılar, borsa havuzunda ETH tokenlerini stake edebilir ve günlük ödüller alabilir. Daha da önemlisi, minimum bakiye şartı yoktur.
Cosmos, yatırımcıların ekosistemi boyunca mevcut olan diğer doğrulayıcı fırsatlarla tokenleri paylaşmaları için bir başka popüler blok zinciridir. Cosmos Antimatter, Cosmos ekosisteminde ağ içinde ademi merkeziyetçiliği zorlayarak kendini farklı kılan yeni bir doğrulayıcıdır. Amaç, eş zamanlı olarak doğrulayıcı kartellerin oluşmasını önlemek için çalışırken kârın %100’ünü paydaşlar arasında dağıtmaktır.
Özetle, bir kripto borsası aracılığıyla staking yapmak, orada halihazırda kripto para birimi boşta bulunduranlar için iyi bir alternatiftir. Bu gibi durumlarda, yatırımcı için bir düğüm bulmak için idari işlerin çoğunu yürütür.
Stake Havuzu Nasıl Çalışır?
Bir yatırımcı hangi yöne gitmeye karar verirse versin, stake havuzları tipik olarak iki aşamalı bir şekilde çalışır. Genel olarak, bir havuz operatörü, belirli bir blok zincirindeki stake havuzunu yönetir. Ve paydaşlar paralarını bunun üzerine kilitler. Ayrıca, bir yönetici, doğruluğu sağlamak için doğrulayıcının çalışmalarını denetler. Son olarak, kazanılan ödüller havuz operatörü ve paydaşlar arasında herhangi bir üyelik, komisyon veya giriş ücreti düşülerek bölünür.
Bu nedenle, stake edilen kripto para biriminin yukarı yönlü potansiyeli ile birlikte yüksek getiri sunan stake havuzları, yatırımcılara mükemmel bir değer teklifi sunar. Token değeri takdiri yoluyla getiri ve sermaye kazancı elde etme fırsatına sahipler. Ayrıca, stake havuzları, hangisini seçtiklerine bağlı olarak kullanıcıları düzenli olarak (günlük, haftalık veya üç ayda bir) ödüllendirir. Bununla birlikte, kriptoda hiçbir şey risksiz değildir ve aynı şey stake havuzları için de geçerlidir.
Stake Havuzunda Staking Riskleri?
Şimdi “Stake pool nedir ve riskleri nedir?” sorusunu ele alalım. Birine katılmak avantaj ve dezavantajlarla birlikte gelir. Bu nedenle, yatırım yapmadan önce dikkate alınması gereken uyarılar vardır. Tehlikeler arasında fiyat oynaklığı, kilitlenme süreleri, gözetim sorunları ve güvenlik ihlalleri yer alıyor.
Kripto oynaklığı ile, stake edilen token fiyatları dalgalanacaktır. Kripto paralarınızı uzun süre kilitlemenizi gerektiren bir havuzdaysanız, onları satmak için çekemezsiniz. Piyasadaki oynaklıklarda hızlı bir şekilde ticaret yapmaya alışkınsanız, elinizin altında oturup fiyatların düşmesini izlemek acı verici olacaktır.
Ek olarak, kripto paralarınızın velayetini üçüncü bir tarafa devretmek başka bir endişe kaynağıdır. Borsalar saldırıya uğrayabilir ve özel havuz operatörleri fonlarla kaçabilir. Bu güvenlik sorunlarının yanı sıra, doğrulayıcı düğümler de dolandırıcı olabilir.
Kötü niyetli bir doğrulayıcının bazı hileli işlemlerle dolu bir blok oluşturduğunu varsayalım. Ağ, ceza olarak stake edilen tokenlerin bir yüzdesini kesebilir. Bu doğrulayıcı havuz parasını riske atıyorsa, paydaşlar havuzlarını işleten kötü oyuncu nedeniyle stake edilen kripto para biriminin bir kısmını veya tamamını kaybedebilir.
Staking nedir ve stake etmek kârlı mı? adlı makalemizi okuyarak staking hakkında daha detaylı bilgiye sahip olabilirsiniz.
Durum Tespit Süreci
Yukarıdaki riskler nedeniyle, durum tespiti gereklidir. Yatırımcılar, kanıtlanmış bir sicile sahip kripto stake havuzlarını seçmek isteyeceklerdir. Özel stake havuzları, bazı önemli kripto borsalarından daha yüksek APY sunabilir, ancak daha fazla risk taşırlar. Yani her zaman dikkate alınması gereken bir takas vardır.
Ek olarak, pay sahipleri, operatörlerinin performanslarıyla ilgili olarak paydaşları düzenli olarak bilgilendirdiği havuzları aramalıdır. Gizemle örtülü değil, şeffaf iş operasyonları olan birini arayın.
Paydaşlar ayrıca havuzun yol haritasına “özel” olmalıdır. Karar verme sürecini anlamalı ve (varsa) paydaşların bu süreçte hangi rolü oynayacağını öğrenmelidirler. Gelecekteki paydaşların, yatırım yapmadan önce bir havuz listesini daraltmaya yardımcı olmak için performans incelemeleri yapması her zaman tercih edilir.
Son olarak, bazı yatırımcılar, zaman geçtikçe ödüllerin daha da seyreltilmesini önlemek için daha az paydaşlı veya üst limitli stake havuzlarını tercih edecektir. “Stake havuzu nedir?” sorusunu yanıtladığımıza göre, kripto bilginizi daha da genişletmek isteyebilirsiniz.
Staking Havuzu Nedir? Sonuç
Öyleyse, kripto paranızı stake etmeye karar verdiyseniz, bir stake havuzuna mı katılmalısınız yoksa tek başına uçup doğrulayıcı mı olmalısınız?
Her blok doğrulaması, birçok paydaş arasında blok ödüllerini bölüştüreceğinden, bir stake havuzu solo stakingden daha küçük getiriler sağlayacaktır. Ek olarak, bahis havuzları, kârların bir kısmını tüketecek olan ücretler alır. Bununla birlikte, paydaşların bir doğrulayıcı düğüm kurmanın teknik uygulaması ve onu çalıştırmanın zaman ve bakım maliyetleri ile uğraşması gerekmez.
Bu nedenle, her seçeneğin avantajları vardır, ancak birçok insan için ne kadar tokeni göze alabileceklerine bağlı olacaktır. Stake havuzları, yatırımcıların doğrulayıcı olmak için gereken maliyetlerin yalnızca bir kısmı için izin verir.
Hangi seçeneği seçerseniz seçin, favori kripto projenize aktif olarak katılmanın memnuniyetini unutmayalım. PoS blok zincirleri paydaşlar olmadan çalışamaz ve yatırımınız proje geliştirmeye yardımcı olmak için uzun bir yol kat eder. Ayrıca, uzun vadede işin içinde olan “HODLers” için pasif bir gelir elde etmek, jetonlarınızı yıllarca bir cüzdanda boşta izlemekten daha iyidir.
Sorumluluk reddi: Bu makalede yer alan hiçbir unsur (fotoğraf, grafik veya ifade) yatırım tavsiyesi dahilinde değildir. Kripto para piyasaları hareketlidir ve yatırımcıların fonlarını kaybetmelerine neden olabilir. Kripto para araştırması nasıl yapılır adlı benzersiz makalemizi okuyarak kendi araştırmanızı yapabilir ve kripto para dünyası hakkında daha detaylı bilgilere nasıl sahip olabileceğinizi öğrenebilirsiniz.
